¿Qué es el comercio de divisas?
El mercado de divisas, también llamado Forex (Foreign Exchange) es un mercado descentralizado global en el que las monedas nacionales se negocian entre sí. El volumen diario de operaciones en el mercado de divisas asciende a 6,6 billones de dólares. Esto hace que Forex sea el mercado financiero más grande y líquido del mundo.
El comercio de divisas significa comprar y vender pares de divisas con el objetivo de beneficiarse de los cambios de precios futuros. Un operador de Forex obtendrá ganancias comprando un par de divisas a un precio de mercado y vendiéndolo más tarde a un precio más alto o, alternativamente, vendiéndolo a un precio de mercado y comprándolo más tarde a un precio más bajo.
El mercado de divisas opera las 24 horas del día, todos los días hábiles, lo que lo convierte en un mercado financiero verdaderamente global. El comercio de divisas involucra a participantes del mercado de diferentes tamaños que van desde fondos de cobertura y fondos de administración de dinero tan grandes como miles de millones de dólares hasta fondos de administración de dinero tan pequeños como individuos que operan por su propia cuenta, todos conectados en tiempo real a través de redes de comunicaciones electrónicas (ECN).
Esencialmente, todas las economías globales están conectadas a través del mercado de divisas, lo que facilita el flujo de capital entre diferentes países y clases de activos. Y, si bien la gran mayoría de las transacciones de divisas se realizan para facilitar el comercio transfronterizo y los flujos de capital, como la compra de bienes, servicios y activos financieros extranjeros, muchos traders diarios especulan en el mercado de divisas para obtener beneficios.
Los traders de Forex operan con divisas para beneficiarse de los cambios diarios de precios.
El mercado de divisas es muy volátil, la pura rotación de operaciones en el mercado de divisas lo hace altamente volátil, lo que significa que los tipos de cambio de los principales pares de divisas fluctúan significativamente todos los días, lo que permite a los operadores de divisas obtener beneficios a diario. Donde los cambios de precios más amplios permiten mayores ganancias diarias.
¿Qué es un par de divisas?
Son dos monedas que son relacionadas por su valor. La siguiente tabla enumera las principales monedas mundiales y sus códigos estándar de tres letras. Estos códigos han sido acordados por los participantes del mercado de divisas de todo el mundo.
Código de moneda Divisa
USD Dólar estadounidense
EUR Euro
Guay yen japonés
GBP Libra británica
CHF Franco suizo
CANALLA Dolar canadiense
ESCUCHO dólar australiano
NZD Dolar de Nueva Zelanda
ZAR Rand sudafricano
SEK Corona sueca
SUFICIENTE Corona noruega
BRL Real brasileño
SGD dolar de Singapur
MXN Mexican peso
CNY Yuan chino
HKD Dolar de Hong Kong
FROTAR Rublo ruso
¿Qué es un tipo de cambio?
Es importante para usted comprender la diferencia entre la moneda individual y un tipo de cambio.
Una moneda individual es un activo financiero, como un depósito en efectivo de $ 1 millón, que se puede mantener en un banco. Pero, un tipo de cambio se refiere al precio de una moneda expresado en términos de otra moneda. Siempre hay dos monedas involucradas en un tipo de cambio: el precio de una moneda en relación con otra.
El tipo de cambio es el precio relativo de una moneda en términos de otra. Se presenta como la cantidad de unidades de una moneda (llamada moneda de precio) que comprará una unidad de otra moneda (llamada moneda base).
Puede pensar en el tipo de cambio como el costo de una unidad de una moneda base medido en términos de la moneda del precio.
Por ejemplo, el tipo de cambio EUR/USD se refiere al precio de un euro (EUR) medido en términos del dólar estadounidense (USD).
¿Cómo interpretar los tipos de cambio?
Un corredor, cotiza los tipos de cambio utilizando la convención “Moneda base / Moneda de precio”.
Por ejemplo, el ticker EUR/USD denota el tipo de cambio entre el euro y el dólar estadounidense. Una cotización de tipo de cambio de EUR/USD = 1.2500 significa que 1 EUR cuesta 1.2500 USD (o, de manera equivalente, 1 EUR comprará 1.2500 USD). En este caso, el euro es la moneda base y el dólar estadounidense es la moneda de precio.
Un aumento en el tipo de cambio EUR/USD significaría que el euro cuesta más, o que se necesitan más dólares estadounidenses para comprar 1 euro. En otras palabras, un aumento en el tipo de cambio EUR/USD indicaría que el euro se ha apreciado frente al dólar estadounidense.
¿Cómo sacar provecho?
Ejemplo de comercio de divisas.
Supongamos que el tipo de cambio del EUR / USD se aprecia de 1,2500 a 1,3000. Esto representa una apreciación del 4 por ciento del euro frente al dólar estadounidense.
Tenga en cuenta que en la cotización EUR / USD, el USD es la moneda del precio y el EUR es la moneda base, por lo que una apreciación del 4 por ciento significa que 1 euro ha aumentado su valor en un 4% en términos de dólares estadounidenses.
Un operador de divisas, esperando que el euro se aprecie frente al dólar estadounidense, podría comprar un par de divisas EUR/USD (o, como dicen los operadores, abrir una posición larga en euros). Si el tipo de cambio EUR/USD aumenta, el comerciante obtendrá ganancias de la apreciación del precio.
Alternativamente, si un comerciante espera que el euro se deprecie frente al dólar estadounidense, podría vender EUR/USD. En este caso, si el tipo de cambio EUR/USD baja, el comerciante obtendrá una ganancia de la depreciación del precio.
Este ejemplo básico muestra cómo los day traders obtienen beneficios mediante el comercio de divisas en el mercado forex profesional.
¿Qué es un pip en el comercio de divisas?
Los pips son unidades que se utilizan para medir el cambio en los precios de las divisas. Un pip es igual a un movimiento de un dígito en el cuarto decimal de un par de divisas.
Tenga en cuenta que la mayoría de los tipos de cambio de divisas principales se cotizan con cinco decimales. Una excepción entre las principales monedas mundiales es el yen japonés, cuyos tipos de cambio se cotizan con tres decimales.
Por ejemplo, si el tipo de cambio euro-dólar se aprecia de 1,11731 a 1,11741, entonces ha aumentado en 1 pip (equivalente a 0,0001 dólar estadounidense). La apreciación euro-dólar en 100 pips significaría un aumento en el tipo de cambio euro-dólar de 1,11731 a 1,12731.
¿Qué es el diferencial Bid / Ask en el comercio de divisas?
El concepto de propagación es muy importante que los operadores de forex lo comprendan.
En el mercado de divisas, todos los pares de divisas se cotizan utilizando un precio de dos caras. El precio «Ask», el precio más alto en la cotización, es el precio al que puede comprar un par de divisas. El precio de «Oferta», el precio más bajo en la cotización, es el precio al que puede vender un par de divisas. La diferencia entre los precios Bid y Ask se llama Spread.
Ejemplo:
Diferencial oferta / demanda
Un precio de dos caras en euros: el dólar estadounidense (EUR / USD) podría verse así:
1.1205-1.1207 (Bid-Ask)
Si el comerciante cree que el precio EUR / USD bajará, para beneficiarse de esta idea comercial, debería vender el EUR / USD a 1,1205 (el precio de oferta actual, Bid). Si el precio baja, el operador podrá volver a comprar el EUR / USD a un precio más bajo y, por lo tanto, obtener una ganancia.
Alternativamente, si el comerciante cree que el EUR / USD subirá, para beneficiarse de esta idea comercial, debería comprar el EUR / USD a 1,1207 (el precio de venta actual, Ask). Si el precio sube, el comerciante podrá vender el EUR / USD a un precio más alto y, por lo tanto, obtener una ganancia.
Tenga en cuenta que el precio de cualquier par de divisas se muestra en términos de la divisa del precio y que el precio de oferta actual (Bid) es siempre menor que el precio de oferta en que se compra un par de divisas.
Margen estrecho
Un margen estrecho significa que el mercado es líquido y puede abrir y cerrar posiciones rápidamente sin incurrir en pérdidas significativas. Además, la mayoría de las plataformas comerciales cobran una comisión por operación, lo que puede reducir significativamente sus ganancias. Por ello se debe buscar una plataforma de negociación sin comisiones.
¿Qué es el apalancamiento en el comercio de divisas?
El apalancamiento es una herramienta importante, y operar con un apalancamiento de 1: 100 es una práctica estándar para los operadores de Forex.
Con el apalancamiento puede aumentar el tamaño de su posición en el mercado y, como resultado, obtener mayores beneficios de pequeñas inversiones.
Los CFD sobre pares de divisas son instrumentos apalancados. Esto significa dos cosas:
Comprar divisas con apalancamiento requiere un desembolso inicial bajo.
Por ejemplo, con el apalancamiento de 100x, puede comprar 1 lote de EUR / USD por valor de 100.000 euros depositando solo 1.000 euros en acciones.
Operar con apalancamiento le permite obtener ganancias sustanciales incluso con pequeños movimientos del mercado.
Apalancamiento significa que una parte del tamaño de la posición se financia con capital prestado y el capital del operador está «apalancado» para un beneficio potencial mayor debido al tamaño de la posición más alto.
El comercio apalancado puede aumentar en gran medida las ganancias potenciales para una determinada cantidad de capital del comerciante porque el comerciante puede comprar más con apalancamiento de lo que podría comprar de otra manera.
Por ejemplo, si el GBP / USD comprado con un apalancamiento de 100x aumenta un 1% (de 1.3000 a 1.3130), el operador obtendrá un retorno sobre el capital del 100% en la posición apalancada (igual a un 1% de retorno multiplicado por un apalancamiento de 100x). Pero, si el GBP / USD disminuye un 0,5% mientras el operador mantiene una posición larga, el rendimiento de la equidad del operador será del -50%.
¿Qué es el margen en el comercio de divisas?
El concepto de margen está estrechamente asociado con el concepto de apalancamiento, discutido anteriormente. El apalancamiento de 100x significa que necesita 1/100 (o 1%) del tamaño de la operación en capital para ingresar a una operación. En la plataforma de negociación, esta cantidad se mostrará como margen. La otra parte, equivalente al 99 por ciento del tamaño de la operación, será financiada por su corredor.
El siguiente es un ejemplo simple.
La cantidad de apalancamiento para EUR / USD es 100x, lo que significa que un comerciante debe proporcionar solo el 1% del precio de compra, el requisito de margen inicial, y el 99% restante se proporcionará por su corredor. Apalancamiento de 100 = posición del 100% / margen del 1% (capital).
¿Qué es lot en el comercio de divisas?
En el mercado de divisas, el volumen de operaciones se mide en lots. Denota la cantidad de moneda base medida en términos de moneda de precio. Por ejemplo, para el par de divisas EUR / USD, 1 lot equivale a 100.000 euros (la divisa base).
Puede comprar o vender cualquier cantidad de lots, incluida una cantidad fraccionaria de 1 lot (como un lot de 0,1).
Mayores, menores y exóticos de Forex:
¿Cuál es la diferencia?
La convención del mercado de divisas es dividir todos los pares de divisas en las siguientes categorías:
Mayores de Forex. Siete pares de divisas principales que representan el 70% de la facturación global del comercio de divisas: EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, USD/JPY, USD/CAD y AUD/USD.
Menores de Forex. Monedas menos líquidas, cotizadas ya sea frente al dólar estadounidense (por ejemplo, dólar estadounidense frente al zloty polaco, USD/PLN) o como tipos de cambio cruzados (por ejemplo, euro y dólar canadiense, EUR/CAD).
Exóticos de Forex. Monedas de economías emergentes con escasa cotización, como el USD / MXN (el dólar estadounidense frente al peso mexicano).
¿Qué es una tasa cruzada en el comercio de divisas?
Un tipo de cambio cruzado es un tipo de cambio entre dos monedas principales, excluido el dólar estadounidense. Por ejemplo, el EUR / CAD es un tipo de cambio cruzado entre el euro y el dólar canadiense. Dados los dos pares de divisas principales, que involucran al dólar estadounidense, el EUR / USD y el USD / CAD, es posible retroceder el tipo de cambio cruzado entre el euro y el dólar canadiense:
A continuación se muestra un ejemplo que muestra cómo un comerciante podría beneficiarse de negociar una tasa cruzada EUR / CAD.
Supongamos que un comerciante realiza un análisis fundamental y concluye que la actividad económica en la zona euro se está acelerando, mientras que los indicadores macroeconómicos canadienses muestran una economía en desaceleración. El comerciante concluye que se espera que el euro se fortalezca, mientras que se espera que el dólar canadiense se debilite.
Para beneficiarse de esta perspectiva de mercado, la mejor opción sería comprar el EUR / CAD. Según la perspectiva del operador, se espera que el euro se aprecie, mientras que se espera que el dólar canadiense se deprecie, lo que reforzará la tendencia alcista del EUR / CAD y producirá beneficios sustanciales para una posición larga en el tipo de cambio cruzado EUR / CAD.
¿Cómo funciona el mercado Forex?
El mercado de divisas facilita el comercio transfronterizo y los flujos de capital, donde las empresas y las personas necesitan realizar transacciones en moneda extranjera. Los flujos comerciales abarcan transacciones como las importaciones y exportaciones de bienes y servicios y el gasto en efectivo de los turistas que viajan al extranjero.
Y, aunque los flujos comerciales comprenden una proporción significativa del volumen de negocios diario en el mercado de divisas, una proporción aún mayor corresponde a los flujos de capital transfronterizos. Este tipo de transacciones incluyen inversiones en activos financieros extranjeros, tales como acciones, bonos y otros activos financieros denominados en moneda extranjera, así como inversiones directas en operaciones en el extranjero por parte de empresas.
Este flujo de dinero a través de los mercados internacionales genera un volumen de negocios enorme y creciente en el mercado de divisas.
Cada transacción de divisas requiere que una moneda se cambie por otra y expone a los participantes del mercado al riesgo de que el tipo de cambio se mueva en su contra. La mayoría de los participantes del mercado, como las empresas y los bancos, reducen este riesgo cambiario mediante la cobertura.
A diferencia de las corporaciones y los bancos, los day traders son participantes activos del mercado de divisas. Construyen pronósticos de precios a corto plazo basados en estrategias comerciales y luego abren posiciones de mercado para beneficiarse de sus pronósticos. Los estrictos controles de gestión de riesgos y los sistemas de negociación basados en reglas (planes de negociación) son fundamentales para el éxito en la negociación diaria, especialmente cuando se trata de apalancamiento.
¿Quiénes son los principales actores del mercado Forex?
Existe una lista extremadamente diversa de participantes del mercado que operan en los mercados de divisas, que varían en tamaño desde fondos de cobertura gestionados activamente por miles de millones de dólares hasta pequeñas cuentas de corretaje de operadores individuales.
Hay cuatro grupos principales de participantes del mercado de divisas.
Een orden descendente de volumen comercial son:
Inversores financieros con cuentas en divisas con dinero real, comprando y vendiendo valores en moneda extranjera. El 45% del mercado de divisas está impulsado por bancos negociantes, agentes de bolsa de divisas e inversores institucionales.
Corporaciones que tienen cuentas corporativas de divisas, que realizan negocios globales y venden bienes y servicios a través de las fronteras.
Operadores diarios profesionales con cuentas apalancadas minoristas.
Los bancos centrales que mantienen reservas de divisas y realizan la política monetaria.
Corporaciones
Las corporaciones de todos los tamaños compran y venden divisas para financiar sus compras y ventas transfronterizas de bienes y servicios. Por lo general, las empresas realizan estas transacciones de divisas a través de los grandes bancos comerciales de divisas (como HSBC, Deutsche Bank, UBS y Citigroup). Muchas transacciones corporativas de divisas también se relacionan con flujos de inversión transfronterizos, como fusiones y adquisiciones (M&A), inversiones de capital y préstamos en moneda extranjera.
Inversores financieros
Los inversores financieros que tienen cuentas de divisas con dinero real incluyen fondos de inversión, fondos mutuos, fondos de pensiones, fondos cotizados en bolsa (ETF) y otros inversores institucionales. Estos inversores se denominan dinero real porque normalmente tienen políticas de inversión de bajo riesgo y no utilizan apalancamiento ni productos derivados en sus inversiones en divisas.
Comerciantes diarios profesionales
Los traders diarios profesionales son individuos que negocian activamente por sus propias cuentas con el uso de apalancamiento y CFD. La aparición de la tecnología de redes de comunicaciones electrónicas (ECN) ha provocado un enorme aumento de la actividad comercial especulativa de los comerciantes minoristas a nivel mundial.
La tecnología ECN ha reducido significativamente las barreras para ingresar al mercado de divisas y ha permitido a los comerciantes minoristas generar ganancias significativas a través del comercio activo. Actualmente, la comunidad de traders profesionales de divisas representa alrededor del 10 por ciento de la facturación diaria del mercado de divisas, y esta participación sigue creciendo.
Los traders diarios profesionales aplican una amplia gama de estilos y estrategias comerciales.
Análisis fundamental. Algunos operadores de divisas aplican un análisis fundamental y abren posiciones de divisas a más largo plazo en función de sus opiniones sobre las tendencias macroeconómicas de una economía en particular. Analizan tendencias en indicadores macroeconómicos clave e identifican su impacto en la moneda subyacente.
Análisis técnico. Otros son traders diarios activos que utilizan estrategias técnicas de negociación (como las que se basan en promedios móviles, osciladores o niveles de soporte y resistencia) y cuyos ciclos de negociación a menudo se miden en segundos o minutos.
Es importante destacar que la mayoría de las cuentas minoristas operan con apalancamiento. El apalancamiento suele ser aplicado por traders profesionales, que consisten en fondos de cobertura y traders diarios activos.
Bancos centrales
Los bancos centrales, como el Banco de Japón, el Banco Central Europeo y el Sistema de la Reserva Federal de los EE. UU., A menudo intervienen en los mercados de divisas y pueden causar desviaciones significativas en los tipos de cambio. Los bancos centrales influyen en los tipos de cambio de sus respectivas monedas nacionales realizando operaciones de mercado abierto, cambiando las tasas de interés a corto plazo o aumentando sus reservas de divisas.
Las reservas de divisas de algunos países son enormes, lo que les permite influir en el nivel y la tendencia de los tipos de cambio de divisas como parte de la consecución de sus objetivos de política pública.
Por ejemplo, si el banco central cree que su moneda nacional se ha vuelto demasiado fuerte al nivel que socava la competitividad de ese país en los mercados de exportación, el banco central puede intervenir vendiendo su moneda nacional para ejercer una presión a la baja sobre su tipo de cambio. El Banco de Japón intervino en el mercado USD / JPY en 2004 y 2010 vendiendo yenes frente al dólar estadounidense para provocar la depreciación del tipo de cambio.
Los operadores de Forex, especialmente aquellos que operan con horizontes de pronóstico a largo plazo, analizan las políticas monetarias llevadas a cabo por los principales bancos centrales e intentan comprender cómo las acciones de los bancos centrales influirán en los tipos de cambio en los mercados de divisas.
Existe una variedad extremadamente amplia de participantes en el mercado de divisas con diferentes objetivos, que van desde obtener ganancias especulativas a través de transacciones diarias, hasta cubrir riesgos y realizar transacciones comerciales en monedas extranjeras. Esta interacción compleja y global de los participantes del mercado de divisas crea el mercado financiero más grande y líquido del mundo y permite a los operadores diarios obtener beneficios sustanciales a diario de la especulación sobre los cambios en el precio de las divisas.
¿A qué horas del día puede operar en Forex?
A diferencia de cualquier otro mercado, el mercado de divisas opera las 24 horas del día durante la semana laboral. Hay cuatro sesiones de negociación principales en el mercado de divisas: Tokio, Sydney, Londres y Nueva York. El mercado de divisas opera como una red global de corredores de bolsa, bolsas de valores y bancos conectados electrónicamente de todo el mundo.
El mercado de divisas está abierto las 24 horas del día desde las 17:00 (EST) del domingo hasta las 16:00 (EST) del viernes, 5 días hábiles a la semana. La única brecha en el mercado de divisas se produce durante el fin de semana.
La escala internacional del mercado de divisas implica que siempre hay una alta liquidez y suficiente oferta y demanda para satisfacer prácticamente cualquier tamaño de operación en cualquier momento del día. Es este alcance global y alta liquidez lo que hace que el mercado de divisas sea tan atractivo para los operadores diarios.
Hora local GMT
Abierto de Sydney – 07:00
Cierre de Sydney – 16:00 22:00 – 07:00
Abierto de Tokio – 09:00
Cierre de Tokio – 18:00 00:00 – 09:00
Abierto de Londres – 08:00
Cierre de Londres – 16:30 08:00 – 16:30
Abierto de Nueva York – 08:00
Cierre de Nueva York – 17:00 13:00 – 10:00
El mercado de divisas es más activo durante la sesión de negociación de América del Norte (Nueva York), la sesión de negociación de Europa (Londres) y la sesión de negociación de Asia (Tokio). Cuando las corporaciones y los bancos ubicados en estos centros financieros realizan actividades comerciales y sus mercados de valores están abiertos, el mercado de divisas tiene la mayor liquidez.
Cuando estas sesiones se superponen, puede haber movimientos particularmente fuertes en los tipos de cambio de las respectivas monedas. Por ejemplo, cuando las sesiones de negociación europea y estadounidense se superponen, puede haber una volatilidad particularmente alta y fuertes tendencias en los pares de divisas EUR/USD, GBP/USD y USD/CHF.
¿Cuándo es el mejor momento para operar en forex?
La mayor parte del comercio de divisas a nivel mundial se produce en Londres (Reino Unido), seguida de Nueva York (EEUU). Lo que significa que la mayor liquidez en el mercado de divisas se puede observar entre las 8:00 a.m. y las 11:30 a.m., hora de Nueva York, cuando ambos centros financieros están abiertos, es el mejor momento para operar en el mercado de divisas.
Nueva York es el segundo centro de comercio de divisas más grande, seguido de Tokio.
¿Cuáles son los pares de divisas más populares?
Hay cuatro pares de divisas más populares a nivel mundial, que tienen los mayores volúmenes comerciales diarios en el mercado de divisas: EUR / USD, USD / JPY, GBP / USD y USD / CHF. Estos pares de divisas tienen algunos de los diferenciales más bajos, en comparación con algunos de los pares de operaciones de cambio más exóticos, lo que maximiza la rentabilidad de operar en estos pares y permite aplicar ciertas estrategias de operaciones diarias altamente rentables, como el scalping.
La siguiente tabla enumera los cinco pares de divisas más populares, medidos por su participación en la facturación global diaria de divisas:
Los pares de divisas más populares por volumen de comercio global diario
FX Ticker Convención de nombres Participación en la facturación comercial global
EUR / USD Euro – Dólar 28%
USD / JPY Dólar – Yen 14%
GBP / USD Libra esterlina – Dólar 9%
AUD / USD australiano – Dólar 6%
USD / CAD Dólar — Canadá 5%
Tenga en cuenta que el 85% de la facturación diaria en los mercados de divisas implica el dólar estadounidense, y cada uno de los pares de divisas más populares incluye el dólar estadounidense (USD).
¿Qué tan líquido es el mercado Forex?
El mercado Forex tiene el volumen de negocios diario más grande del mundo estimado en $ 6,6 billones a partir de 2019. A modo de comparación, el volumen de negocios diario global en el mercado de divisas es aproximadamente 50 veces mayor que el volumen de negocios diario en los mercados de valores y aproximadamente 15 veces mayor que el volumen de negocios diario en los mercados de bonos.
La historia del mercado Forex
A raíz del Acuerdo de Bretton Woods se estableció un nuevo sistema monetario, en el que los tipos de cambio de todas las monedas principales estaban predeterminados (bloqueados) frente al dólar estadounidense. El dólar estadounidense, a su vez, se convirtió en oro a un precio de 35 dólares la onza.
Esto se conocía como el patrón oro, según el cual las principales monedas fiduciarias se podían convertir en una cantidad de oro pre especificada. Este intento de bloquear los tipos de cambio de divisas terminó cuando el presidente Richard Nixon anunció unilateralmente, en agosto de 1971, suspender la convertibilidad del dólar estadounidense en oro.
Hoy en día, en todas las economías principales, el dinero no se puede convertir en otra cosa, pero, por ley, es moneda de curso legal, lo que significa que el dinero fiduciario deriva su valor a través de un decreto gubernamental y debe aceptarse cuando se ofrece a cambio de bienes y servicios.
La decisión de abandonar el patrón oro marcó la creación del moderno régimen de moneda fiduciaria de tipos de cambio flotantes. Hoy en día, se negocian más de $ 6,6 billones cada día en un mercado de divisas que se negocia libremente.
Este mercado es también conocido como FX o mercado de divisas.
¿Qué mueve los pares de divisas de Forex?
Para comprender los factores fundamentales que impulsan los pares de divisas, los operadores de divisas aplican el análisis fundamental. Hay tres factores fundamentales principales que subyacen a los cambios en los tipos de cambio de moneda extranjera a corto plazo:
Cambios en las tasas de interés
Cambios en la inflación
Cambios en el comercio y los flujos de capital
Una vez que las principales economías se han movido a un sistema de monedas fiduciarias en agosto de 1971, el papel de los bancos centrales, como proveedores monopolistas de esa moneda, se ha vuelto crucial. En las economías modernas, por lo tanto, los bancos centrales juegan un papel crucial en la determinación de los movimientos del tipo de cambio para mantener la estabilidad de precios y el crecimiento económico.
Cambios en las tasas de interés
Los bancos centrales cambian las tasas de interés oficiales (o tasas de política) para influir en la demanda de dinero por parte de bancos, corporaciones e individuos con el fin de estimular el crecimiento económico real. Por lo tanto, cambiar las tasas de interés es la principal herramienta de política monetaria que utilizan la mayoría de los bancos centrales.
Ejemplo:
El impacto de la política monetaria del Sistema de la Reserva Federal en el EUR / USD
Supongamos que el Sistema de la Reserva Federal, el banco central de los EEUU., ha anunciado un aumento en la tasa de fondos federales, la tasa de interés oficial utilizada en la política monetaria de EEUU. Esta tasa, también conocida como tasa de fondos federales, es la tasa de préstamos interbancarios, a la cual los bancos miembros pueden pedir prestado reservas en USD directamente del Sistema de la Reserva Federal. El objetivo para la tasa de fondos federales es decidido y anunciado por el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) en sus reuniones que se llevan a cabo cada seis semanas.
Un aumento en la tasa de fondos federales aumentará las tasas base para los depósitos denominados en dólares estadounidenses en los bancos comerciales, así como los rendimientos de los bonos denominados en dólares estadounidenses.
El aumento de los rendimientos de los bonos corporativos y gubernamentales denominados en dólares estadounidenses los hará más atractivos para los inversores globales. Para comprar esos bonos, un inversor global tiene que cambiar su moneda nacional por dólares estadounidenses.
Por lo tanto, en igualdad de condiciones, los aumentos en la tasa de fondos federales harán que el dólar estadounidense se fortalezca.
Para beneficiarse de ese evento, un operador de divisas podría abrir una posición corta en EUR / USD o GBP / USD: vender euros o libras frente al dólar estadounidense, respectivamente.
Otro ejemplo, considere la tendencia en el EUR / USD de 2005 a 2009 y la tendencia en la tasa oficial de política del Banco Central Europeo conocida como tasa de refinanciamiento . Durante el período de 2006 a mediados de 2008, el ex presidente del BCE, Jean-Claude Trichet, sorprendió al mercado con una serie de subidas de tipos de interés europeos. Esto llevó al EUR / USD a subir (el euro se fortaleció frente al dólar estadounidense) en un 33%, de 1,2 a 1,6, durante ese mismo período.
El impacto de los cambios en las tasas de interés por parte de los bancos centrales se puede generalizar de la siguiente manera:
Las subidas sorpresivas en las tasas de interés oficiales harán que la moneda de ese país se fortalezca en relación con otras monedas.
Por ejemplo, un aumento sorpresivo en la tasa de fondos federales, anunciado por el FOMC, hará que el dólar estadounidense se fortalezca en relación con otras monedas importantes.
Cambios en la inflación
Las leyes de la oferta y la demanda establecen que la escasez hace que un activo en particular sea más valioso, mientras que la abundancia disminuye el valor. Esto es cierto para las monedas, donde el exceso de oferta de una moneda en particular conduce a la inflación en una economía y la depreciación del tipo de cambio de esa moneda frente a otras monedas estables a la inflación.
La inflación se refiere a un aumento sostenido del nivel general de precios en una economía. La alta inflación suele ir acompañada de una depreciación de la moneda. La depreciación es un aumento sostenido de los tipos de cambio de las monedas extranjeras frente a la moneda nacional.
Cuando la oferta monetaria de una moneda se expande más rápidamente que la de otra, el tipo de cambio de la primera moneda tenderá a depreciarse frente a la segunda.
Los aumentos sorpresivos de la inflación o la oferta monetaria debilitarán la moneda. Los operadores de Forex, por lo tanto, monitorean de cerca indicadores económicos como IPC (índice de precios al consumidor), PPI (índice de precios al productor) y M2 (oferta monetaria estrecha), disponibles para las monedas de todas las economías principales.
Los operadores de Forex monitorean los indicadores macroeconómicos de las economías más grandes del mundo, como los EE. UU., La Unión Europea, el Reino Unido, Japón y China, para poder negociar EUR / USD, GBP / USD, USD / JPY y USD / CNH, respectivamente. El análisis de indicadores económicos es una herramienta indispensable que los operadores de forex utilizan en el análisis fundamental de los mercados de divisas.
Cambios en el comercio y los flujos de capital
El tercer factor de cambio importante es el comercio mundial. El comercio mundial se ha disparado en las últimas dos décadas, lo que ha impulsado los volúmenes de transacciones en moneda extranjera. En el análisis fundamental, el comercio se define como la diferencia entre exportaciones e importaciones (exportaciones netas) y es un componente del PBI.
Cuando un país exporta bienes, los compradores extranjeros deben comprar la moneda del exportador (es decir, la moneda nacional). Cuando un país importa bienes, el importador tiene que comprar la moneda extranjera del vendedor extranjero vendiendo la moneda nacional.
Por lo tanto, si las exportaciones netas son positivas, lo que significa que el país tiene un superávit comercial, impulsará la demanda de la moneda nacional. De lo contrario, si las exportaciones netas son negativas, el país tiene un déficit comercial y disminuirá la demanda de la moneda nacional.
Los cambios sorpresivos en un superávit comercial o un déficit comercial, por lo tanto, pueden cambiar instantáneamente el tipo de cambio de una moneda nacional frente a las monedas extranjeras en función de las expectativas de cambios en la demanda de una moneda nacional.
¿Cómo proyectar los tipos de cambio de divisas?
El mercado Forex es un mercado financiero global que se negocia libremente, en el que los compradores dispuestos comercian con los vendedores dispuestos.
Por lo tanto, los tipos de cambio de los principales pares de divisas están determinados por la oferta y la demanda del mercado. Los cambios en la oferta y la demanda provocan cambios en los tipos de cambio.
Para proyectar los tipos de cambio futuros de los pares de divisas, los operadores de forex aplican dos enfoques analíticos:
Análisis técnico
Análisis fundamental
El análisis técnico se usa ampliamente para hacer pronósticos de precios a corto plazo, lo cual es especialmente relevante para los operadores diarios de forex. Se basa en el análisis de gráficos de precios, volúmenes de negociación, patrones de gráficos y una amplia gama de indicadores técnicos.
El análisis fundamental proporciona el telón de fondo para pronosticar niveles y tendencias a largo plazo en los tipos de cambio de divisas. El análisis fundamental implica el análisis de noticias económicas y el seguimiento de los principales indicadores macroeconómicos de las economías más grandes del mundo. Los operadores más avanzados analizan las herramientas de política monetaria que utilizan los principales bancos centrales, que afectan significativamente los tipos de cambio de divisas.
¿Cómo aplicar el análisis fundamental en el comercio de divisas?
Los operadores (day traiders) de Forex realizan un seguimiento de los siguientes tres indicadores económicos principales que impulsan los tipos de cambio de Forex:
Cambios en las tasas de interés.
Impacto en la tasa de cambio:
Las monedas con tasas de interés más altas son más atractivas.
Razonamiento económico:
Los cambios a corto plazo en las tasas de interés son el factor primordial en la valoración de la moneda. Los operadores de Forex observan la mayoría de los demás indicadores económicos principalmente para predecir cómo responderá un banco central a los cambios en las tasas de interés en el futuro. Los cambios sorpresivos en las tasas de interés afectan más a las tasas de cambio de divisas.
Cambios en la inflación.
Impacto en la tasa de cambio:
Las divisas con menor inflación son más atractivas.
Razonamiento económico:
La inflación es el segundo impulsor más importante de los tipos de cambio de divisas. El exceso de oferta de una moneda en particular conduce a la inflación en una economía y la depreciación del tipo de cambio de esa moneda frente a otras monedas estables a la inflación. La mayoría de las economías desarrolladas apuntan a una inflación del 2%.
Cambios en el comercio.
Impacto en la tasa de cambio:
Los países que son grandes exportadores netos tienen monedas más atractivas
Razonamiento económico:
Se espera que las monedas de los países con un superávit comercial estable se aprecien frente a las monedas extranjeras. Por el contrario, se espera que las monedas de los países con déficits comerciales constantes se deprecien en valor. Los operadores del día de Forex monitorean los indicadores de la balanza comercial de las principales economías del mundo para pronosticar las tasas de cambio futuras.
¿Cómo aplicar el análisis técnico en el comercio de divisas?
El análisis técnico es una herramienta muy poderosa para pronosticar los movimientos del tipo de cambio. De hecho, el análisis técnico es la única forma de analizar los mercados de divisas, criptomonedas y acciones para el comercio diario (day trade). La esencia del análisis técnico es estudiar gráficos de precios utilizando indicadores técnicos con el objetivo de eliminar el ruido del mercado e identificar la verdadera dirección de la tendencia de precios.
Las principales herramientas utilizadas en el análisis técnico son gráficos e indicadores técnicos. Los gráficos son la presentación visual de precios históricos y datos de volumen de un instrumento financiero en particular (pares de divisas en el caso del mercado de divisas), y se puede acceder a ellos en la plataforma de negociación.
Los operadores analizan los gráficos de precios utilizando líneas de tendencia e indicadores técnicos, tratando de identificar patrones de gráficos y configuraciones comerciales rentables.
Los indicadores técnicos son potentes herramientas analíticas, basadas en fórmulas matemáticas, que permiten realizar previsiones de precios precisas.
Los indicadores técnicos están integrados en la plataforma comercial. Cuando un comerciante agrega un indicador en particular al gráfico, transforma los datos de precios y, a menudo, genera una señal comercial, lo que ayuda al comerciante a tomar una decisión comercial.
Los osciladores son otro tipo de indicador técnico que mide la volatilidad del mercado y ayuda a los operadores a identificar los mejores puntos de entrada y salida del mercado. Los operadores a menudo combinan el uso de osciladores e indicadores de tendencias en una única estrategia comercial para tomar mejores decisiones comerciales.
Los canales de tendencia y las líneas de tendencia representan las principales herramientas de dibujo que los comerciantes aplican al gráfico de precios para identificar la tendencia de precios subyacente en el mercado. El canal equidistante lineal y el canal de regresión lineal son algunos de los ejemplos de poderosas herramientas de pronóstico en el mercado de divisas.
En general, el análisis técnico incluye una poderosa caja de herramientas analíticas que permite a los operadores tomar mejores decisiones comerciales y obtener mayores ganancias del comercio de divisas.
¿Qué es una estrategia de compraventa de divisas?
Con base en el análisis técnico, los operadores de forex crean y utilizan estrategias comerciales, basadas en indicadores técnicos específicos, señales comerciales y reglas de gestión de riesgos.
La estrategia comercial es un plan que le permite tomar decisiones comerciales basadas en señales exactas y reglas de gestión de riesgos, en lugar de conjeturas aleatorias o ruido del mercado. Tener un plan de negociación basado en reglas permite a los operadores de forex lograr consistencia y rentabilidad en las operaciones.
La estrategia comercial es lo que diferencia al 5% superior de los operadores de forex exitosos del 95% inferior. El 5% superior de los operadores de forex tiene un sistema comercial rentable que genera señales comerciales consistentemente precisas para ellos, mientras que el 95% inferior de los operadores no tiene dicho sistema.
Una estrategia comercial, que produce señales comerciales precisas, es uno de los factores más importantes que lo convertirán en un operador de forex exitoso.
Cada estrategia comercial se basa en un conjunto particular de indicadores técnicos, patrones de gráficos y otras herramientas, lo que sugiere a un comerciante cuándo comprar o vender un par de divisas.
Como en cualquier profesión o negocio, la estrategia y la disciplina son algunos de los factores más importantes para el éxito, y el comercio de divisas no es una excepción.
¿Cuál es una tendencia en el mercado de divisas?
Los mercados de divisas son muy complejos debido a una variedad de factores fundamentales entrelazados que afectan las valoraciones de las divisas todos los días. Además, cada par de divisas consta de dos divisas, cada una con su propia dinámica de oferta y demanda, lo que dificulta aún más el análisis. Por lo tanto, los operadores de divisas aplican estrategias comerciales que siguen las tendencias para beneficiarse de las tendencias del mercado existentes.
El objetivo de un operador diario (day trader) es identificar la dirección actual de los cambios de precios y luego seguir la tendencia. Aproximadamente el 70% de las veces los precios están en un modo de tendencia, ya sea hacia arriba o hacia abajo, y el 30% de las veces son planos.
Así, los operadores diarios (day traders) que se vuelven expertos en identificar tendencias, pueden comprar a precios bajos y vender a precios más altos, ganando dinero en los mercados de divisas. Con el fin de convertirse en expertos en la identificación de tendencias, los operadores de divisas aprenden a aplicar el análisis técnico.
¿Cómo gestionar los riesgos en el mercado de divisas?
Uno de los factores clave para el éxito en el comercio de divisas es la gestión eficaz del riesgo, que implica:
Diversificación y establecer órdenes de stop-loss
¿Qué es la diversificación en el comercio de divisas?
El concepto de diversificación se relaciona con la gestión de riesgos y significa que no debe invertir todo el capital en un solo activo. Dicho de otra manera, no se debería operar con un solo par de divisas.
La diversificación le ayudará a evitar resultados desastrosos para su cuenta comercial.
Un ejemplo perfecto es cuando se operó en USD/CHF en enero de 2015, y su precio bajó aprox. 25% en un solo día, lo cual es enorme teniendo en cuenta el efecto del apalancamiento.
Por lo tanto, muchos operadores de forex que operaban con margen, perdieron sus depósitos. Se podría haber evitado este resultado desastroso si hubieran diversificado sus operaciones en otros pares de divisas, como EUR/USD y GBP/USD.
La mejor práctica es evitar operar con un solo par de divisas. En su lugar, seleccione los 5 pares de divisas más líquidos e intercambie con ellos. También puede agregar otras clases de activos a su cartera de operaciones, como acciones, índices, materias primas y criptomonedas. Con la diversificación, su rentabilidad del comercio será más segura y consistente.
¿Qué es una orden stop-loss en el comercio de divisas?
Un stop-loss es una orden a mercado que ayuda a gestionar el riesgo al especificar un precio al que se cierra su posición, si el precio de un instrumento va en su contra.
¿Cómo funciona este stop-loss?
Un stop loss es un tipo de orden condicionada que ejecuta la venta de un determinado activo si su precio desciende por debajo del límite marcado. Es el inversor quien fija este nivel de precio, estableciendo de esta manera el nivel de pérdida máximo que está dispuesto a asumir.
¿Qué forma de operar en forex es mejor: mercado al contado o CFD de forex?
Forex al contado
En los mercados al contado, los comerciantes acuerdan cambiar directamente dos monedas a un precio acordado. Una transacción al contado implica un intercambio directo de efectivo. Por ejemplo, una transacción al contado en el par EUR/USD implica la compra de un euro frente a la venta del dólar estadounidense a un precio de mercado con liquidación inmediata en efectivo.
Las transacciones al contado generalmente las realizan grandes bancos y corporaciones. Los operadores diarios generalmente no operan en los mercados de divisas al contado debido a los diferenciales más amplios y los costos de negociación más altos, en comparación con las operaciones con CFD de divisas.
CFD Forex
Un CFD es un instrumento financiero muy popular diseñado específicamente para transacciones en el día. Un CFD (Contrato por Diferencia) es un producto derivado, donde dos partes acuerdan pagarse la diferencia en el precio de un activo subyacente, entre el momento de la compra y la venta (apertura y cierre) de la posición.
Los CFD son contratos a plazo liquidados en efectivo, altamente apalancados, que permiten abrir posiciones largas y cortas con un pequeño desembolso inicial.
Operar con CFD de forex ofrece algunas ventajas importantes:
La capacidad de abrir posiciones largas y cortas, sin ningún costo por endeudamiento.
Alto apalancamiento de hasta 1: 100. El apalancamiento es una herramienta poderosa que le permite aumentar el tamaño de nuestro comercio tomando prestada una parte del valor comercial de Monfex.com. Esto le permite aumentar las ganancias (y pérdidas) potenciales dada la misma cantidad de desembolso inicial (margen inicial) y amplificar sus ganancias y retorno de capital.
Ninguno para comprar o vender la moneda real (subyacente). Los CFD son productos derivados.
Liquidez extremadamente alta, diferenciales ajustados y sin comisiones.
El comercio está abierto las 24 horas del día, los 5 días de la semana.
Como resultado, la mayor parte de la facturación diaria total en el mercado global de divisas está compuesta por el comercio de CFD, mientras que las transacciones al contado representan solo el 35% de la facturación diaria total. Al operar con CFD, es posible perder todo el capital invertido debido al apalancamiento rápidamente. A este respecto, los inversores deben disponer de los medios financieros adecuados y la capacidad de soportar dicha pérdida.
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